3. КАКИЕ ТАЙНЫ СКРЫВАЮТ ОТ НАС БАНКИРЫ

3.1. Валютный трейдер и компания

Валютный трейдер (вы, то есть) чрезвычайно напоми­нает автолюбителя. Законы и принципы движения похожи на законы вождения до смешного. Возьмем, к примеру, сам автомобиль (разумеется, последней марки). Игрушечка такая - ну, чудо как хороша! А за блестящим капотом скрывается мощный и полный электроники двигатель. Точно также и с финансами: за простым определением стоит масса деталей, сложных операций и процедур.
Наше счастье, что ездить на машине можно, даже не зная, что такое верхний наконечник втулки задней рулевой тяги. На самом деле, верхний наконечник - это маленькое резиновое колечко. А ведь можно подумать и про нечто огромное и сложное до безумия. Вот и в трейдерской науке (от которой, кстати, крепнут разум и руки) - главное знать, о чем речь идет и не пугаться длинных определений.
На дорогах валютного царства нет работников ГАИ. Греет душу - неимоверно! Однако расслабляться не стоит: рынок сам нещадно подвергает штрафам всех нарушителей финансовой дисциплины. И дело не обходиться сотней-другой рублей. Поэтому мы подробно изучим "правила валютного движения", "органы управления" и другие важные понятия (пробки, объезды и т.д.)
Садясь за руль, каждый ведет себя по-своему. Один давно ездит и хорошо знает дорогу, другой - новичок и предпочитает быть осторожным. А есть любители и вовсе бесшабашно погонять по магистралям. Аварии, правда, чаще всего с ними и случаются, ну, да ладно, - каждому свое. В любом случае вы начнете свою езду по валютному рынку с малого: будете очень внимательными и сознательными гражданами. "Тише едешь -дальше будешь" - главный девиз на данном этапе. Затем, вероятно, вам захочется простора, да и возможности будут. Именно тогда вы перейдете в более активную позицию по

жизни, и деньги зазвенят в вашем кармане. А может, вы станете той самой звездой, которая открывается раз в столетие, и тогда мы будем счастливы. Ведь в этом будет и наш небольшой вклад.

3.1.1. Важные "детали" машины для зарабатывания денег

Валюты
Сначала надо рассказать, кто у нас самый важный, кого надо знать в лицо. Самыми важными валютами являются:

1. Доллар США (USD)
2. Евро (EUR)
3. Японская Йена ( JPY)
4. Швейцарский Франк (CHF)
5. Английский Фунт стерлингов (GBP).

На их долю приходится основной объем всей торговли на рынке FOREX. Если обратить свой прекрасный взор к цифрам, то они нам поведают многое. Например, что в 2001 году ежедневный объем конверсионных операций в мире составлял в среднем 1,798 триллиона Долларов США.
Но и это еще не все. Еще на Лондонском рынке торгуется порядка 32% оборота, а доля рынков США - 18%, Германии -10%. Все операции с участием Доллара США составляют 70%. И вообще, через электронных брокеров проходит 36% всех сделок. А вы говорите, не может быть, не может быть…
Участники
Мы уже говорили вам о многочисленных участниках рынка. Однако стоит отметить, что не только брокеры (которых вы уже знаете в лицо) есть на белом свете. Еще необходимо понимать, кто и куда ветер перемен направляет. Прежде всего, это крупные коммерческие банки. "Обреченно пляшут они под дудку" экспортеров и импортеров, а также инвестиционных институтов, страховых и пенсионных фондов, хеджеров и частных инвесторов. В общем, народу, который они обслуживают, полно. Если у вас создастся впе­чатление о некой марионеточности банков, то разочаруем -

это не совсем так, более того, в большинстве случаев плясать-то они пляшут, но все же не от безысходности; чаще всего как раз они делают нам одолжение. И именно благодаря их доброте мы можем зарабатывать деньги. Конечно, и сами банки не лыком шиты и тоже любят, понимаешь ли, пошалить на FOREX'e. И, безусловно, проводят сделки в своих интересах за счет собственных средств. У таких гигантов как Беи18сЬе Вапк, Вагс1ауз Вапк, Шюп Вапк оГ 8ш1хег1апс1, СШЬапк, СЬазе МапЬайап Вапк, 81апйагс1 СЬаг1егей Вапк только объемы ежедневных операций достигают сотен миллиардов Долларов. При этом очень часто у некоторых из них основная часть прибыли образуется лишь за счет спекуляций с валютой.
Здесь нужно сказать пару слов о наших верных друзьях -брокерах - да, тех самых, которые зарабатывают на перепро­даже денег и нас с вами обслуживают. Один брокер в поле - не воин. Именно поэтому они объединяются и образуют брокерские дома. Они тоже, как правило, состоят из безумно активных участников. А все почему? А все потому, что именно на их хрупких плечах великое дело соединять не только сердца, но и великое множество фондов, комиссионных домов, дилинговых центров и т. п.
Важный момент, который просто необходимо запом­нить, заключается в следующем: коммерческие банки и бро­керские дома не только покупают и продают валюту по ценам, которые выставляют другие активные участники. Они - тоже сами с усами: предлагают, знаете ли, и свои собственные цены. Вот таким простым способом они влияют на процесс ценообразования и жизнь всего рынка. Именно с тех пор, как только им пришла в голову эта гениальная мысль, люди прозвали их маркет-мэйкерами (market makers - что в переводе с английского означает "делающий рынок").
Есть на валютном рынке сильные мира всего - это вышеупомянутые товарищи. А есть и такие, как мы с вами… Ну, не то, чтобы не великие, лучше сказать, менее влиятельные. Такие участники (мелкие, одним словом) вынуждены торговать валютой по правилам и ценам, которые выставляют   Банки-маркет-мейкеры.   Ужасно,   но   факт!

Впрочем, думать, что если не выставляешь цены самостоятельно, то это плохо, было бы несправедливым. Выставляя цены, банки не всегда могут быть уверены в прибыльности своих надежд. Механизм сей операции мы приведем позднее.
И вообще, не всегда такие участники подчиняются воле свыше. Иногда можно, и наоборот, сказать свое веское слово. Для примера, вспомним такую повседневную деталь, как обмен валюты. Если вы приходите в обычный обменник и достаете жалкую сотню-другую, то вполне естественно, что вам их обменяют по объявленному курсу. А вот если вытащить из-под полы тысяч этак двадцать, то на вас, уверяем, посмот­рят уже другими глазами - более дружелюбными. Выяснится, что курс меняется в зависимости от обстоятельств, особенно, таких как вы. Но для того, чтобы это почувствовать, нужно быть значимым обстоятельством.
И, наконец, Центральные банки разных стран - тоже не промах. Ранним ли утром, глубокой ли ночью выходят они поохотиться на просторах FOREX'a. Как вы помните, не с целью извлечения прибыли, а просто поразвлечься. Приятно, ведь, махнуть миллионом туда, миллионом сюда… Впрочем, не только развлекаются они. Они к тому же и дело делают играючи. Существующий курс, например, успокаивают. А то расшалится тогда он, подлец, и - безоблачного счастья в стране, как и не бывало.
Впрочем, не зарабатывать сознательно прибыль, не означает проводить убыточные операции. Нет, они делают по-умному: как только случается надобность какой-нибудь интервенции (ну, масштабной покупки либо продажи) цент­ральные банки с "невозмутимыми лицами" маскируются под обычных "людей" и никоим образом не выдают своих наме­рений. А дела их делают "люди" по проще - коммерческие банки.

надо помнить про кредитное плечо. Вам, что же, зря дают столько денег взаймы? Благодаря банкам, ваши шансы с этим миром практически уравниваются. И вообще, у нас есть средство по надежней - смекалка, и надежность средства подтверждает народная мудрость. Взять, хотя бы, этот замечательный анекдот:
Попали в Ад американец, индус и русский. Встретил их Черт и говорит:
-  Всем, кто сюда попадает, я даю шанс перейти в Рай!
И тут он достает здоровенный кнут.
-   Кто выдержит три удара, не закричав - отпускаю!
Можете защищаться, чем хотите!
Первым вышел американец.
-  Чем хочешь защищаться?
Американец взял здоровый гранитный камень:
-  Я готов!
Черт размахнулся в первый раз и... камень вдребезги. Второй раз - и американец заорал как… громко, короче говоря.

1. Следующий! - говорит Черт. Выходит индус.
2. Чем будешь защищаться?

1. Ничем! - отвечает индус. - Я 80 лет занимался йогой, и в медитации тело не чувствует боли!
2. Ладно.

Первый удар. Индус: - Ошшш... Второй удар. Индус: - Ошшш... Третий удар. Индус: - Ошшш...

1. Ух, ты! Еще никто не выдерживал трех ударов! - говорит Черт. - Ну что ж, ты свободен, можешь спокойно идти в Рай.
2. Нет, - говорит индус, - хочу остаться и посмотреть. Во всех анекдотах русские выигрывают. Хочу увидеть, как у него на этот раз получится.

-   Ладно, останься. Ну, чем думаешь защищаться? -
обращается Черт к русскому.
-  Чем защищаться? Индусом, конечно...
Отдохнули и хватит. Вернемся теперь к нашим плечам и миллионам. Знаем ведь, сомнения у вас большие по этому

поводу. А зря, зря все волнуетесь. Да, получить кредит в банке ох как непросто. В принципе, без серьезного залога от них и копейки не добьешься. Однако заметьте, речь идет о ссуде на покупку квартиры, машины или что там еще жена хочет. А мы вам толкуем о других реалиях жизни. Более перспективных.
Кредитное плечо
Что такое кредитное плечо? Предположим, вы жили-жили и смогли, наконец, накопить кругленькую сумму. Для начала это было $1.000. Бережно берем её в руки и бежим в обменник. Охранник, добрый такой, закрывает заботливо за вами дверь и… забирает у вас вашу тысячу и кладет ее в отдельный сейф. Испугались? А надо дослушивать до конца.
Пока вы читали рекламу на стене, он из другого сейфа достает инкассаторский мешок. И затем, приняв вид еще более добродушного и дружелюбного субъекта, чего вы, ясное дело, не ожидали, выдает вам в руки это холщовое сокровище, в котором аж 100.000$!!!
И говорит сладеньким голосочком: "Идите к окошку кассира и меняйте". Вы подходите и продаете Доллары (100.000$), получаете Рубли. Дама из окошечка, в свою очередь, Доллары берет и тут же перепродает следующему визитеру… вы от окошечка только отошли, как охранник опять предлагает: "Меняйте еще". Вы час-два подумали, снова к окошку - теперь уже продаете Рубли и покупаете Доллары. Но, естественно, из-за курсовой разницы между ценой покупки и продажи (курс то вряд ли изменился за два часа -это же Рубль) вы что-то теряете. Допустим, около 100$.
Далее та же самая процедура продолжается еще несколь­ко раз. Вы покупаете и тут же продаете. И ежу понятно, что охранник (который, разумеется, стоит на страже интересов банка) разрешит вам произвести не более 10 обменов. То есть вы будете допущены к заветному окну до тех пор, пока ваша родненькая тысяча (что загодя была положена в отдельный сейф) будет компенсировать потери. А дальше, как только общий убыток сравняется с суммой в 1.000$, все - прикроется лавочка. Охранник невозмутимо заберет мешок, в котором после ваших неудачных обменов останется ровно 99.000$. И

радостно покажет вам на дверь. Доложив в мешок вашу 1.000$ из сейфа, Банк будет удовлетворен. У Банка опять все будет в порядке: как было 100.000$ до вашего визита, так и осталось.
Радостно? Радостно. Вам дали возможность управлять огромной суммой - 100.000$! А вы, вы… Впрочем, не ваша та вина. Просто пример такой жестокий. Он иллюстрирует то, как и что вы потеряли, но уж в любом случае в долги ни к кому не попали! Рисковали, так сказать, только в пределах взноса. Ну, а если бы курс в обменном пункте менялся так же динамично (каждую минуту, каждую секунду), как на рынке FOREX, то вполне возможно, что вы не расстались бы с 1.000$, а, наоборот, заработали примерно столько же. И ситуация могла развиваться, например, так: вы - с тысячей, вам - дают сто тысяч в долг (кредитное плечо). Вы купили и продали - заработали 100$, потом снова заработали 100$, потом еще 200$, потом опять 100$, потом потеряли 200$, потом плюс 100$, минус 50$, плюс 200$, плюс 500$ - в итоге заработали 1.050$. И даже когда у вас 100.000$ охранник отобрал, у вас на руках осталось 2.050$, включая Вашу тысячу.
А вот и понимание кредитного плеча. Именно оно позволяет многократно усиливать Ваши возможности, потому что доход от перепродажи 100.000$ всегда больше, чем от торговли 1.000$. Впрочем, потери тоже не будут стоять на месте, но на этот случай мы вам позже (в одной из книг цикла "Школа валютных трейдеров") расскажем про правила управления капиталом, которые и помогут сводить убытки к минимуму.
И как резюме: в целом, кредитное плечо - это хорошо. С ним работать выгоднее, чем без него. В сто раз! Правда, рискованнее ровно во столько же. Но вы-то для того и учитесь, чтобы знать, что есть риск и как с ним бороться. Это все равно, что ездить на Формуле 1. Если вы сразу вдавите газ в пол, не имея элементарных навыков вождения, - гаранти­рованно убьетесь. Но если подойдете к обучению с умом, то получите непередаваемое наслаждение и чувство свободы, управляя мощнейшим и послушным болидом. Кто-то просто порадуется и насладится контрастом с Жигулями, а кто-то обязательно станет Шумахером!